今天分享的是：2024年AI驱动光互联创新，1.6T光模块进程加快（报告出品方：中泰证券）

　　Marvell Al Day 最新观点更新，1.6T光模块进程有望持续加快。Marvell在4月11日举办的A Era 加速基础设施活动上，展示了其在数据中心、云计算、人工智能加速器以及定制计算领域的战略和业务机会。其最新A 核心观点有:1)未来整体 TAM 大约 2万亿美元，2025年 Marvel Al 相关收入为 25 亿kaiyun体育全站 Kaiyun登录网页美元或更高。2)A 数据中心架构方面，随着加速器数量增加，端口数量1光互联数量也在增加，未来超大规模数据中心的连接框架将实现指数级增长。去年，GPT-3在 1K集群上进行训练，使用了约2000个光互连:GPT-4在25K 集群上进行训练，光互连约75000个，规模是原来的25 倍，未来100K集群，可能需要五层交换以及需要 500000 个光互连。3)数据的传输速度的选代时间在缩短，1.6T将迎来快速发展期。2023年为A 元年，之前的40G-100G-200G-400G，带宽速率每4年翻倍:未来的 400G-800G-1.6T-3.2T，带宽速率将变为每2年翻倍。4)此外，Marvell还发布了其SerDes 技术、封装技术及硅光技术:硅光子作为未来集成光学和集成电路技术的重要方向，预计也将较大改变数据中心内部的光互连制造方式。我们认为 Marvell 展示出来的未来 A 規模、光互连速率、网络架构、硅光子技术等观点，有望给产业带来新一轮变化，同时我们也对1.6T光模块的放量保持持续乐观，建议重点关注北美云大厂最新的订单预期。